Godinama stari drvorezac g. Meacham oduševljava lokalnu djecu svojim pričama o ljutom zmaju koji boravi duboko u šumama američkog sjeverozapada. Za njegovu kćer Grace koja radi kao šumska rendžerica te priče su samo obične izmišljotine... sve dok ne sretne Petea. Pete je tajanstveni...
Mladi Toby Morgan prisiljen je provesti božićne praznike sa svojom strogom bakom. Na “čarobnom tavanu” pronalazi mamina plišanog zeca koji se pretvara u razigranog animiranog Zeca i započinju njihove pustolovine.
