Radnja filma počinje jezivim događajem: svi osim jednog djeteta iz istog razreda nestaju istovremeno, u istoj noći, bez traga. Očajna zajednica ostaje bez odgovora, a napetost raste dok se postavlja pitanje - tko ili što stoji iza ovog misterioznog masovnog nestanka? Kako se slojevi tajne...
U Španjolskoj 1944. godine, neposredno nakon Građanskog rata, djevojčica Ofelija (I. Baquero) odseli se zajedno sa svojom trudnom majkom očuhu Vidalu (S. López), okrutnom vojnom zapovjedniku Francove vojske. Kako bi pobjegla od ružne svakodnevice, Ofelija neprestano bježi u svoj svijet...
