General Sternwood (C. Waldron) stari je i bolesni bogataš koji ima dvije mlade i lijepe kćeri: stariju Vivian (L. Bacall) i mlađu Carmen (M. Vickers). Sternwood unajmi privatnog detektiva Philipa Marlowea (H. Bogart) kako bi riješio jedan problem u vezi s Carmen. Ona je navodno napravila...
Mala zemlja Freedonia nalazi se pred bankrotom i posuđuje ogromnu sumu novaca od imućne udovice, gđe Teasdale. Na njezin zahtjev za novog predsjednika izabere se ludi Rufus T. Firefly i tu počinje urnebes. Još veći kaos stvaraju špijuni susjedne zemlje, Chicolini i Pinky, u potrazi za tajnim...
