Kristen (Tuesday Knight), Joey (Rodney Eastman) i Kincaid (Ken Sagoes), hrabri tinejdžeri koji su uspjeli poraziti Freddy Kruegera, konačno dobivaju priliku za normalan život kada ih otpuste iz bolnice. Kristen, sada u srednjoj školi, čak ostvari nova prijateljstva, među kojima se posebno...
Zainteresirani za novčanu nagradu koju još nitko nije preuzeo, dvoje prijatelja ožive zagonetnu videoigru iz 80-ih i zakorače u nadrealni svijet nove razine terora.
Iako je uspješno porazila Freddy Kruegera (Robert Englund), Alice (Lisa Wilcox), djevojka koja i sama posjeduje fantastične moći, i dalje pati od noćnih mora. Ovoga puta Freddy djeluje kroz snove njenog nerođenog djeteta koje namjerava iskoristiti kako bi se konačno domogao tijela i nastavio...
Priča filma zbiva se u četiri različita vremenska razdoblja. Godine 1962. trojica prijatelja zabavljaju se na kalifornijskoj plaži, daskaju na valovima, odlaze na zabave, putuju u Meksiko, traže djevojke... Tri godine kasnije sreću se na regrutaciji. Jack je u međuvremenu počeo raditi kao...
