Nakon što Smaug napusti Usamljenu planinu, ljudi Lake-towna osjećaju veliku prijetnju. Orci, patuljci, vilenjaci i ljudi pripremaju se za rat. Bilbo vidi da Thorin počinje ludjeti te mu pokuša pomoći. U međuvremenu, Gandalf biva spašen iz zatvora Necromancera, a njegovi spasitelji ubrzo...
Progonjen turbulentnom prošlošću, Maks Rokatanski u usamljeničkom lutanju vidi najbolju šansu za preživljavanjem. Ali, nakon susreta sa ljepom Furiozom i odbjeglom grupom iz Citadele, grada čije stanovnike teroriše tiranin Džo, postaće dio neizbježnog rata koji sljedi.
Mladi Bilbo Baggins uz pomoć čarobnjaka Gandalfa Sivog i čak trinaestorice neustrašivih patuljaka mora pronaći izgubljeno kraljevstvo Erebor, nad čijim zidinama bdije zastrašujući zmaj Smaug. Na svom putu susrest će se sa goblinima, trolovima, vilenjacima, a Bilbo Baggins će upoznati...
Jack (Simon Pegg) je nepopravljivi romantičar koji se neočekivano zaljubljuje u djevojku Nancy (Lake Bell). Zatvorenu Nancy, koja pokušava izaći iz svoje ljušture. Slijepi spoj i zamjena identiteta u idealnom trenutku dovode do upoznavanja Jacka i Nancy, koji se predvođeni prstom sudbine...
Radnja filma prati američkog poduzetnika Jacka Dwyera (Owen Wilson) dok se skupa s obitelji privikava na novi dom na jugoistoku Azije. Međutim, ubrzo se nađu usred političke pobune, te moraju pronaći način da pobjegnu dok pobunjenici napadaju grad.
