Gusar zvan Crnobradi se vraća na Zemlju kako bi pomogao svojoj potomkinji, starijoj Emily Stowecroft. Zlikovci žele izbaciti Emily i njezine prijatelje iz njihovog doma kako bi mogli izgraditi kasino. Dobar momak Steve Walker se nađe usred svađe nakon što prizove duha Crnobradog.
Phaedra (Sophia Loren) je ronilac spužvi koja, pretražujući podmorje, otkriva ostatke potonulog broda s nizom fascinantnih umjetničkih predmeta, uključujući i statuu dječaka koji jaše na dupinu. Kada Phaedra ispriča svom dečku Rhifu (Jorge Mistral) što je pronašla, on je uvjeren da je...