Na raskošnoj zabavi proslave svog 111. rođendana u njihovom selu u pokrajini Shire, hobit Bilbo Baggins (glas N. Birda) svom nećaku Frodu (glas C. Guarda) povjeri prsten te napusti mjesto. Zbunjenom Frodu mudri čarobnjak Gandalf (glas W. Squirea) ubrzo otkrije da je riječ o izuzetno vrijednom...
U zarobljeništvu moćne kraljice čarobnice Bavmorde rodi se djevojčica Elora, koja bi prema proročanstvu trebala zauzeti kraljičino mjesto, te ju ova dade smaknuti. No, dadilja s djevojčicom uspije pobjeći i pustiti je da otplovi niz rijeku. Voda Eloru nanese u selo patuljaka, a pronađu je...
Demonski Gospodar tame daje nalog svom podaniku, goblinu Blixu, da ubije preostale konje jednoroge, nositelje svjetla i čistoće, kako bi zavladala vječna tama, a on apsolutni vladar svijeta. Istodobno, šumski dječak Jack povede svoju djevojku, ljupku princezu Lily, duboko u šumu kako bi joj...
